¿Contratar una hipoteca ahora o esperar a 2026?

• Las proyecciones auguran que el euríbor continuará bajando a lo largo de 2025 y que se estabilizará en 2026
• El descenso del indicador ha traído consigo un abaratamiento de las hipotecas fijas, mientras siguen ganando peso los préstamos hipotecarios a tipo mixto

El euríbor ha experimentado fluctuaciones significativas en los últimos años, influido por las políticas monetarias del Banco Central Europeo (BCE) y por factores económicos globales. Sin embargo, en abril de 2024 inició una carrera descendente que ha encendido la competencia entre los bancos. De hecho, la mayoría de las entidades han ajustado a la baja sus tipos de interés en los últimos meses, en línea con la tendencia descendente del indicador.

Así, con la caída del euríbor, que inicia 2025 por debajo del 2,5%, cada vez son más los usuarios que se están planteando la posibilidad de convertirse en propietarios. Pero ¿es un buen momento para comprar una casa?, ¿merece la pena contratar una hipoteca ahora o esperar al año que viene? En Rastreator, vamos a intentar resolver todas estas dudas para que tomes la mejor decisión.

¿Cómo afecta la evolución del euríbor a las hipotecas?

Una de las primeras cosas en la que debes fijarte es en la evolución del euríbor. Este indicador es el precio que pagan los bancos de la zona euro por prestarse dinero. Pero, sobre todo, es conocido porque está muy relacionado con los tipos de interés que cobran las entidades bancarias por algunos de sus servicios. Por ejemplo, por las hipotecas a tipo variable. Y es que debes tener en cuenta que la cuota que pagarás dependerá de la parte fija negociada con tu banco (diferencial de la hipoteca) y de la evolución que registre el euríbor. Así, cuanto más alto sea este, mayor será tu mensualidad, y cuanto más bajo, menor. Por lo tanto, la evolución de este índice de referencia definirá la variación de la cuota a la que deberás hacer frente cada vez que se revise (normalmente, cada seis meses o cada año).

Previsión del euríbor para 2025

En este sentido, el euríbor lleva varios meses dando alegrías a todos los hipotecados. Y es que, a lo largo de 2024, el principal índice de referencia para los préstamos variables ha registrado una tendencia descendente, que le ha permitido bajar paulatinamente y pasar del 4,16% que alcanzó en octubre de 2023 a situarse el pasado mes de diciembre en el 2,436%, su registro más bajo desde septiembre de 2022. De hecho, la mayoría de las proyecciones auguran que seguirá bajando y que, a medio plazo, para 2026, se situará sobre el 2%.

«Es probable que se estabilice en torno al 2,5% e incluso cabe la posibilidad de que baje al 2,3% durante el primer semestre de este año, lo que puede beneficiar a futuros propietarios que busquen contratar una hipoteca», explica Sergio Carbajal, responsable de hipotecas en Rastreator.

Por ejemplo, Bankinter estima que el euríbor a doce meses acabará 2025 en el 2,10%, valor que mantendrá en 2026. Por su parte, Caixabank Research pronostica que el índice de referencia para las hipotecas variables en España termine este ejercicio en el 2,18%, mientras que Panel Funcas, lo sitúa en el 2,35%.

Bajada de tipos de interés del BCE

Otro de los factores que debes tener presente para tomar tu decisión es el momento en que se encuentra la política monetaria del Banco Central Eurovisión (BCE) y la evolución de los tipos de interés. En este sentido, después de ocho años, el organismo ha llevado a cabo varias rebajas de los tipos de interés en 2024. En concreto, cuatro. De esta manera, el tipo de referencia se queda en el 3% después de reducirse más de un punto en el último año. Además, se espera que el BCE vuelva a recortar los tipos en este 2025.

En este sentido, las bajadas de tipos de interés siempre son una buena noticia para las hipotecas, tanto para las ya suscritas como para las nuevas que puedan constituirse. Y es que el comportamiento del euríbor está muy condicionado por la política monetaria del BCE y por la evolución de los tipos de interés. Al fin y al cabo, es el precio que pagan los bancos de la zona euro por prestarse dinero.

¿Es mejor pedir una hipoteca ahora o en 2026?

Ante este panorama, en los últimos meses se ha comprobado un cambio en la estrategia de los bancos, reposicionando su negocio hipotecario. Y ante la carrera descendente del euríbor, son numerosos los bancos que han movido ficha en los últimos meses, abaratando sus préstamos hipotecarios y ofreciendo unos atractivos tipos de interés que no se veían desde 2022. En este sentido, las rebajas más destacadas se han producido en los préstamos a tipo fijo, que son los que tienen más demanda en España, aunque algunas entidades también han mejorado las condiciones de sus hipotecas a tipo variable y mixto.

Así, a la pregunta sobre si merece la pena contratar una hipoteca ahora o esperar al año que viene, los expertos consideran que las entidades financieras seguirán mejorando sus ofertas hipotecarias. Eso sí, también es verdad que retrasar la compra para conseguir una hipoteca más barata podría verse penalizado con un aumento de los precios de la vivienda debido a la mayor demanda atraída por la bajada del euríbor, lo que anularía el ahorro potencial que conseguirías con una mejor hipotecarias.

En cualquier caso, cada economía familiar es un mundo. Por eso, antes de decidirte a comprar una casa y contratar una hipoteca, al margen de cuál sea la situación del mercado tendrás que analizar al detalle cuál es la tuya. Y es que tus ingresos son los que son, independientemente del tipo que te apliquen a la hipoteca (obviamente, si es más bajo, ayuda). Si ya estás decidido a comprar, seguramente te compensará hacerlo cuanto antes, para beneficiarte de un mayor ahorro.

Otros factores que tienes que tener en cuenta

Con todo, además de tener en cuenta la evolución que puede registrar el euríbor, antes de firmar una hipoteca, te conviene analizar al dedillo todos los factores y condiciones de un contrato que va a marcar los próximos años de tu vida. Así, antes de decidirte por una o por otra, es preciso que estudies aspectos como:

• Diferencial. Junto con el registro del euríbor en cada momento, este porcentaje marcará lo que vas a pagar por tu hipoteca variable. Suele ser la primera característica en la que te fijas, ya que es la que hace que una hipoteca variable sea más o menos atractiva.
• Vinculación para conseguir el interés más bajo. A la hora de conseguir la mejor hipoteca variable tienes que analizar bien este punto, porque una hipoteca barata te puede salir muy cara. Y es que hay ocasiones en las que, para conseguir el diferencial más atractivo, tienes que contratar otros productos con la entidad, como planes de pensiones, fondos de inversión, seguros adicionales o tarjetas, con el consiguiente gasto anual durante toda la vida del préstamo.
• Comisiones. Muchas veces te fijas en la cuota inicial o el interés, sin analizar otras características, como las comisiones, que pueden encarecer miles de euros tu préstamo. Una buena hipoteca variable no debería tener comisiones ni de apertura ni de cancelación parcial o total.
• Plazo de amortización. La mayor parte de las entidades ofrecen un plazo máximo de 30 años, aunque es posible encontrar opciones a más años. La mejor hipoteca variable debe ofrecer el plazo máximo de devolución, puesto que un incremento de plazo supone una mejora de cuota muy inferior al incremento de intereses que acabarás pagando.
• Financiación. Hoy por hoy, resulta casi imposible encontrar una hipoteca que te financie el 100% del valor de tasación o del precio de compra. La mayoría de entidades dan, como mucho, el 80%. Pero fíjate bien, ya que algunas sólo dan el 70%.
• Ingresos mínimos. Una de las condiciones, casi sine qua non, sin la que te va a ser imposible acceder a una hipoteca variable es tener empleo estable y, a ser posible, bien retribuido. Porque una cosa es que encuentres un préstamo hipotecario muy atractivo y otra es que esté a tu alcance. En este sentido, las hipotecas variables más atractivas suelen estar pensadas para clientes con ingresos muy elevados. Por eso, para lograr la mejor hipoteca variable para ti, deberás tener en cuenta lo que ganas y si puedes llegar al mínimo que impone la entidad. Asimismo, recuerda cuanto mayor sea tu vinculación con el banco, mejores condiciones te ofrecerán.

Comparar las mejores hipotecas

Actualmente, el mercado hipotecario ofrece una amplia oferta de productos. Si necesitas información sobre cuál es la hipoteca que mejor se adapta a tus necesidades, puedes utilizar el comparador de hipotecas de Rastreator. Y si lo deseas, tienes a nuestros asesores disponibles a través del de nuestra web para recibir un servicio personalizado completamente gratuito. Además, dispones de herramientas como la calculadora de hipotecas con la que podrás saber cuánto pagarás al mes por tu nueva casa.

Calcular hipoteca