¿Cómo te afectará el nuevo euríbor?

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  • El euríbor, el índice de referencia en la mayoría de hipotecas variables de España, cambiará la metodología para hallar su cálculo
  • El nuevo índice, conocido como euríbor híbrido, estará basado en transacciones reales y se prevé que entre en vigor el próximo 1 de enero de 2020

Rastreator ventajas y desventajas de alquilarSi has tenido que recurrir a un préstamo para la compra de tu vivienda es muy probable que estés familiarizado con conceptos financieros como el euríbor. Sobre todo con el euríbor a 12 meses, el índice de referencia en la mayoría de las hipotecas variables en España que, actualmente, está en medio de una reforma que afectará a su cálculo. El Instituto Europeo de Mercados Monetarios (EMMI por sus siglas en inglés) es el encargado de realizar ese cambio de metodología. En Rastreator te explicamos todo lo que necesitas saber sobre el nuevo euríbor y te contamos cómo afectará tanto a las nuevas hipotecas como a las que ya han sido firmadas.

El euríbor hoy

Actualmente, se calcula a partir de los intereses a los que los distintos bancos del panel de referencia están dispuestos a prestarse dinero entre sí. Es decir, se fundamenta en intenciones y voluntades, no en operaciones reales. El nuevo indicador (llamado euríbor híbrido) estará basado en transacciones reales, en el registro histórico del indicador y en los precios teóricos que se utilizan a día de hoy.

No es la primera vez que se intenta sustituir el euríbor. La reforma lleva encima de la mesa desde 2017, aunque la dificultad a la hora de implantarlo ha demorado su puesta en marcha, ya que las pruebas que se habían realizado arrojaban resultados que distaban mucho de los que marcaba el mercado. Ahora se está afinando el cálculo para que estas cifras se ajusten lo máximo posible.

¿Por qué cambia el cálculo del euríbor?

Tanto el euríbor como otros índices de referencia similares fueron manipulados por distintas entidades financieras, una realidad a la que se enfrentaron las autoridades europeas con la aprobación de un reglamento en 2016 que prohíbe estas prácticas. Concretamente, el Reglamento (UE) 2016/1011 subraya que los precios que se fijan en los diferentes contratos financieros (como un préstamo hipotecario, por ejemplo) dependen de la exactitud de estos índices, por lo que la norma propone reforzar la fiabilidad y la transparencia de los mismos.

Este cambio metodológico es importante por la gran cantidad de préstamos que usan el euríbor como referencia (tanto a una semana, como a un mes, a tres, a seis o a doce meses). El euríbor es la referencia para el 90% de las hipotecas variables que se firman en España. Actualmente existen millones de hipotecas vinculadas a este índice con un saldo pendiente de pago por valor de unos 400.000 millones de euros.

¿Cuándo se aplicará el nuevo euríbor?Rastreator ventajas y desventajas comprar vivienda

Todo parece indicar que el nuevo euríbor estará listo antes de que finalice el verano, aunque las instituciones europeas concederán a la banca un periodo de tiempo para que empiecen a aplicarlo. No obstante, el nuevo índice no podrá convivir con el actual y deberá estar operativo antes del 1 de enero de 2020, fecha en la que el actual euríbor dejará de ser aceptado como referencia para la firma de nuevas operaciones financieras. Una vez que el EMMI tenga completada la reforma, deberá recibir autorización de las Autoridades de Servicios Financieros y Mercados de Bélgica (el organismo supervisor del euríbor), que deberá acreditar su fiabilidad, exactitud e inviolabilidad.

En el caso de que la reforma no concluya en el plazo programado, se barajan dos opciones. La primera pasa por que la Unión Europea amplíe el plazo para dar más tiempo al EMMI. La segunda implicaría la desaparición del euríbor como referencia válida. Esto supondría la búsqueda de un otro índice para las nuevas operaciones ya que para las antiguas el reglamento europeo contempla la posibilidad de permitir que el cálculo actual del euríbor siga siendo válido para evitar un colapso del sistema y el incumplimiento de contratos ya firmados. Sea como sea, habría que esperar al pronunciamiento de las Autoridades de Servicios Financieros y Mercados de Bélgica.

¿Cómo afectará a las hipotecas?

Todo depende de si el EMMI llega a tiempo y lanza un nuevo cálculo que se considere fiable. En el caso de que el cálculo se lance con fiabilidad en la fecha programada, a partir del 1 de enero de 2020 empezará a aplicarse el euríbor híbrido a todas las hipotecas. Si no llega a tiempo, las hipotecas que ya han sido firmadas seguirán vinculadas al euríbor con el cálculo que se establece actualmente, siempre y cuando el regulador belga lo apruebe. En cambio, si se da este supuesto los bancos tendrán que buscar un nuevo índice de referencia para aplicar a todas las hipotecas que se firmen a partir de 2020.

En el caso de que se apruebe y entre en vigor, está por ver en qué medida afectará a los hipotecados. Según datos que han trascendido del ensayo realizado entre mayo y julio de 2018, el nuevo índice será inferior al actual, aunque más volátil. Con el cálculo actual, la media mensual del euríbor se situó en el -0,188% en mayo de 2018, en el -0,181 en junio del mismo año y en el -0,18 en julio. Con el nuevo cálculo híbrido se situó en el -0,247 %, en el -0,215% y en el -0,181%, respectivamente.

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Está previsto que el próximo 1 de enero de 2020 se aplique el nuevo cálculo del euríbor, un índice que será inferior al actual pero más volátil. Si necesitas información sobre cuál es la hipoteca del mercado que mejor se adapta a tus necesidades, puedes utilizar el comparador de hipotecas de Rastreator.com. Y si lo deseas, tienes a nuestros asesores disponibles a través del de nuestra web para recibir un servicio personalizado completamente gratuito.

Abril 2019


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